21#nbsp;июля Центральный банк повысил ключевую ставку сразу на#nbsp;100 базисных пунктов с#nbsp;7,5% до#nbsp;8,5%. Такое повышение считается существенным.
Повышение данного показателя необходимо для#nbsp;сдерживания инфляции и#nbsp;укрепления рубля.
Как это работает: повышение ставки приводит к#nbsp;удорожанию кредитов и#nbsp;повышению ставок по#nbsp;вкладам, следовательно люди начинают меньше тратить и#nbsp;больше копить, цены перестают расти, что в#nbsp;свою очередь снижает инфляцию.
Изменение ключевой ставки всегда открывает новые перспективы дохода для#nbsp;инвесторов.
Разбираемся, как можно сыграть на#nbsp;повышении и#nbsp;насколько это актуально в#nbsp;нынешней экономической ситуации.
Банковские вклады
Закономерным следствием повышения ключевой ставки является повышение % по#nbsp;банковским вкладам.
Однако, в#nbsp;нынешних условиях роста показателей инфляции этот инструмент вряд#nbsp;ли будет высокодоходным. Сейчас максимальный процент вероятно достигнет 10% годовых, то#nbsp;есть ниже ключевой ставки.
Поэтому размещение денег на#nbsp;депозитах позволит лишь сохранить сбережения и#nbsp;защитить их#nbsp;от#nbsp;инфляционных рисков.
При этом эксперты советуют выбирать краткосрочные вклады сроком от#nbsp;3 до#nbsp;6 месяцев, поскольку ожидают дальнейшего повышения ключевой ставки.
Облигации
Это ценные бумаги, которые, если говорить простыми словами, являются распиской в#nbsp;том, что вы#nbsp;дали деньги в#nbsp;долг государству или компании, которая обязуется вернуть их#nbsp;с#nbsp;процентами.
Рост ключевой ставки всегда снижает стоимость облигаций и#nbsp;повышает доходность (%) по#nbsp;ним.
Какие облигации являются наиболее перспективными:
Облигации федерального займа, т.#nbsp;е. выпускаемые государством, с#nbsp;длинным сроком погашения (от#nbsp;7 лет)#nbsp;— самый привлекательный инструмент для#nbsp;инвесторов в#nbsp;текущих условиях. Эксперты предрекают доходность таким бумагам в#nbsp;районе 11−11,5%
Среди корпоративных облигаций инвесторы в#nbsp;нынешних условиях предпочитают краткосрочные (до#nbsp;1 года) бумаги компаний с#nbsp;высокой и#nbsp;средней надёжностью.
Акции
Это ценные бумаги, подтверждающие ваши вложения в#nbsp;определённую компанию и, соответственно, дающие право на#nbsp;получение части её#nbsp;прибыли.
С#nbsp;ростом ключевой ставки понижается прибыль многих компаний, поскольку почти все они активно используют кредитные инструменты, а#nbsp;кредиты становятся дороже.
Однако, есть ряд секторов, которые продолжают сохранять доходность:
В#nbsp;первую очередь это акции банковского сектора, которые укрепятся за#nbsp;счёт роста доходности по#nbsp;кредитам, в#nbsp;особенности акции крупных банков.
Акции потребительского сектора, в#nbsp;большей степени продуктовых ретейлеров, поскольку спрос на#nbsp;данные товары будет всегда.
Высокую стабильность показывает рынок чёрной металлургии, нефтегаза и#nbsp;электроэнергетики.
Падение может ожидать акции застройщиков и#nbsp;автопроизводителей, поскольку эти отрасли наиболее кредитозависимые.
Недвижимость
Ожидаемым следствием повышения ключевой ставки является снижение цен на#nbsp;недвижимость.
Кредиты становятся дорогими, спрос на#nbsp;недвижимость падает. И#nbsp;застройщики начинают распродавать жильё со#nbsp;скидками.
Однако, в#nbsp;нынешних условиях покупку недвижимости нельзя рассматривать как инвестиционный инструмент.
В#nbsp;условиях повышающейся ставки данный рынок продолжит падение, перспективы восстановления доходности прогнозировать не#nbsp;возможно.
Покупка недвижимости на#nbsp;данном этапе выгодна тем, кто планировал покупку для#nbsp;себя и#nbsp;располагает собственными средствами.