21 июля Центральный банк повысил ключевую ставку сразу на 100 базисных пунктов с 7,5% до 8,5%. Такое повышение считается существенным.
Повышение данного показателя необходимо для сдерживания инфляции и укрепления рубля.
Как это работает: повышение ставки приводит к удорожанию кредитов и повышению ставок по вкладам, следовательно люди начинают меньше тратить и больше копить, цены перестают расти, что в свою очередь снижает инфляцию.
Изменение ключевой ставки всегда открывает новые перспективы дохода для инвесторов.
Разбираемся, как можно сыграть на повышении и насколько это актуально в нынешней экономической ситуации.
Повышение данного показателя необходимо для сдерживания инфляции и укрепления рубля.
Как это работает: повышение ставки приводит к удорожанию кредитов и повышению ставок по вкладам, следовательно люди начинают меньше тратить и больше копить, цены перестают расти, что в свою очередь снижает инфляцию.
Изменение ключевой ставки всегда открывает новые перспективы дохода для инвесторов.
Разбираемся, как можно сыграть на повышении и насколько это актуально в нынешней экономической ситуации.
Банковские вклады
Закономерным следствием повышения ключевой ставки является повышение % по банковским вкладам.
Однако, в нынешних условиях роста показателей инфляции этот инструмент вряд ли будет высокодоходным. Сейчас максимальный процент вероятно достигнет 10% годовых, то есть ниже ключевой ставки.
Поэтому размещение денег на депозитах позволит лишь сохранить сбережения и защитить их от инфляционных рисков.
При этом эксперты советуют выбирать краткосрочные вклады сроком от 3 до 6 месяцев, поскольку ожидают дальнейшего повышения ключевой ставки.
Облигации
Это ценные бумаги, которые, если говорить простыми словами, являются распиской в том, что вы дали деньги в долг государству или компании, которая обязуется вернуть их с процентами.
Рост ключевой ставки всегда снижает стоимость облигаций и повышает доходность (%) по ним.
Какие облигации являются наиболее перспективными:
- Облигации федерального займа, т. е. выпускаемые государством, с длинным сроком погашения (от 7 лет) — самый привлекательный инструмент для инвесторов в текущих условиях. Эксперты предрекают доходность таким бумагам в районе 11−11,5%
- Среди корпоративных облигаций инвесторы в нынешних условиях предпочитают краткосрочные (до 1 года) бумаги компаний с высокой и средней надёжностью.
Акции
Это ценные бумаги, подтверждающие ваши вложения в определённую компанию и, соответственно, дающие право на получение части её прибыли.
С ростом ключевой ставки понижается прибыль многих компаний, поскольку почти все они активно используют кредитные инструменты, а кредиты становятся дороже.
Однако, есть ряд секторов, которые продолжают сохранять доходность:
- В первую очередь это акции банковского сектора, которые укрепятся за счёт роста доходности по кредитам, в особенности акции крупных банков.
- Акции потребительского сектора, в большей степени продуктовых ретейлеров, поскольку спрос на данные товары будет всегда.
- Высокую стабильность показывает рынок чёрной металлургии, нефтегаза и электроэнергетики.
Падение может ожидать акции застройщиков и автопроизводителей, поскольку эти отрасли наиболее кредитозависимые.
Недвижимость
Ожидаемым следствием повышения ключевой ставки является снижение цен на недвижимость.
Кредиты становятся дорогими, спрос на недвижимость падает. И застройщики начинают распродавать жильё со скидками.
Кредиты становятся дорогими, спрос на недвижимость падает. И застройщики начинают распродавать жильё со скидками.
Однако, в нынешних условиях покупку недвижимости нельзя рассматривать как инвестиционный инструмент.
В условиях повышающейся ставки данный рынок продолжит падение, перспективы восстановления доходности прогнозировать не возможно.
В условиях повышающейся ставки данный рынок продолжит падение, перспективы восстановления доходности прогнозировать не возможно.
Покупка недвижимости на данном этапе выгодна тем, кто планировал покупку для себя и располагает собственными средствами.
